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Testo normativo
Art. 47
Costituzione
La Repubblica incoraggia e tutela il risparmio in tutte le sue forme; disciplina, coordina e controlla l'esercizio del credito.
Favorisce l'accesso del risparmio popolare alla proprietà dell'abitazione, alla proprietà diretta coltivatrice e al diretto e indiretto investimento azionario nei grandi complessi produttivi del Paese.
- Atto
- Costituzione della Repubblica Italiana
- Questa versione vigente dal
- 1 gennaio 1948 a oggi
- Stato dell'atto
- vigente
- Ultimo controllo
- 6 settembre 2026
- Fonte
- Istituto Poligrafico e Zecca dello Stato - Normattiva (dati.normattiva.it), CC BY 4.0
- Testo ufficiale
- apri su Normattiva
Spiegazione — non è il testo di legge
La tutela del risparmio e il controllo sul credito
Lo Stato protegge il risparmio e controlla chi fa credito: le banche hanno bisogno di autorizzazione e sono vigilate. Protezione significa regole e controlli, non garanzia che i tuoi investimenti non perdano valore.
Cosa dice
L'articolo stabilisce che la Repubblica incoraggia e tutela il risparmio in tutte le sue forme, e disciplina, coordina e controlla l'esercizio del credito; e che favorisce l'accesso del risparmio popolare alla proprietà dell'abitazione, alla proprietà diretta coltivatrice e al diretto e indiretto investimento azionario nei grandi complessi produttivi del Paese.
Cosa significa
È l'articolo che sta sotto l'intero sistema di vigilanza bancaria e finanziaria italiano. «**Tutela il risparmio in tutte le sue forme**» non significa garantire che nessuno perda denaro. Significa che il risparmio è un interesse costituzionalmente protetto, e che chi lo raccoglie è sottoposto a regole e controlli. Da qui discendono il Testo unico bancario, il Testo unico della finanza, i poteri di Banca d'Italia e Consob. «**Disciplina, coordina e controlla l'esercizio del credito**» è la base della riserva di attività: raccogliere risparmio fra il pubblico ed erogare credito non è un'attività libera, richiede autorizzazione e vigilanza continuativa. Oggi questa funzione è in larga parte europea: la Banca centrale europea vigila direttamente sulle banche significative nell'ambito del Meccanismo di vigilanza unico, e Banca d'Italia opera dentro quel sistema. Il secondo comma è la parte più storica: il legame fra risparmio popolare e casa di proprietà ha orientato decenni di politiche sul credito fondiario e sui mutui. La «proprietà diretta coltivatrice» rimanda a un modello agricolo del dopoguerra. Per un risparmiatore, la conseguenza pratica più rilevante di questo articolo è che esistono regole di trasparenza e di condotta a suo favore, e autorità a cui rivolgersi quando non vengono rispettate. La tutela è di sistema, non è un'assicurazione contro le perdite.
A chi si applica
A tutti i risparmiatori e a tutti i soggetti che esercitano il credito.
Quando non si applica
Non garantisce il rendimento né il capitale investito. Il rischio degli investimenti resta a carico di chi li effettua; la tutela riguarda le regole, l'informazione e la vigilanza.
Cosa puoi fare
Per una controversia con una banca il percorso ordinario è: reclamo scritto all'intermediario, che deve rispondere entro i termini previsti; poi ricorso all'Arbitro Bancario Finanziario, che ha costi molto bassi. Per i servizi di investimento l'organismo è l'Arbitro per le Controversie Finanziarie presso la Consob. Entrambi hanno limiti di valore e termini, e il passaggio dal reclamo è obbligatorio.
Attenzione
«Tutela del risparmio» viene talvolta invocata come se implicasse un diritto al rimborso in caso di dissesto di un intermediario. Non è così: esistono sistemi di garanzia dei depositi con limiti precisi, e regole di risoluzione bancaria che possono coinvolgere azionisti e creditori.
Scheda redazionale. Non è il testo della legge: se sembra dire qualcosa di diverso dal riquadro qui sopra, fa fede il testo della legge — e va segnalato.